삼성SDS 주식은 저평가 되어 있을까?

삼성SDI에 이은 삼성 계열사 특집입니다...ㅎ...ㅎㅎ

찾아보니 삼성 계열사 중 의외로(?) 주가가 오르지 않은 기업 중 하나더라구요.

삼성SDS 주식은 저평가 되어 있는지 한 번 알아보았습니다.

 

 

 

 

클라우드 관련주, 좋은 거 아닙니까?

 

삼성SDS는 IT 서비스와 물류 서비스를 제공하고 있는 기업입니다.

IT는 클라우드, AI/애널리틱스, 공장 자동화 등 유망 산업들을 위주로 서비스하고 있으며

IT 쪽 매출액 비중은 50% 정도인 반면 영업이익의 90% 정도를 차지하고 있습니다. 이익률이 굉장히 높죠.

물류 쪽은 IT를 기반으로 물류 보관, 발송 등을 서비스하고 있습니다.

 

대충 보기에 4차 산업혁명 관련주라는 느낌이 솔솔 드는데,

그에 비해 주가는 5년 내 횡보를 하고 있네요 ㅠㅠ

미국의 클라우드 관련 기업들이 미친 주가 상승을 했던 코로나 이후에도 삼성SDS는 그닥... 이유는 무엇일까요?

 

삼성SDS의 주요 고객사는 삼성전자와 계열 회사들입니다. 매출액의 70% 정도를 차지합니다.

현재 삼성SDS의 서비스는 주로 관리 위주의 서비스이고 코로나 불황으로 IT 분야에 투자가 줄어들면서 실적에 대한 기대가 줄어든 것입니다.

 

 

향후 전망은?

 

 

그럼에도 불구하고! 올 3분기는 역대 최고 매출을 달성했다고 합니다.

IT 투자 회복세와 함께 물류 쪽에서 가전과 글로벌 수요가 늘면서 최고 매출을 달성했습니다.

 

앞으로 블록체인 기반의 신규 사업과 IT 서비스에 대한 투자 확대로 4분기 전망은 더욱 긍정적인데요.

SDS의 주요 이슈는 삼성 계열사 외 외부 매출 비중이 될 것 같습니다.

유망 산업군인 만큼 외부 고객사를 얼마나 유치하느냐, 또 글로벌 경쟁력을 확보해 어떻게 해외 시장을 공략하느냐가 기업의 성장성에 핵심적인 요소가 되지 않을까 합니다.

 

삼성SDS에 관심을 가지고 계신 분들 중에 단순히 삼성 계열사 중 유일하게 오르지 않은 주식이라는 이유로 투자하려는 분들도 계신 것 같습니다.

유망한 사업을 지속적으로 하고 있고 안정적인 매출처가 있다는 점은 긍정적이지만 성장성에 있어서는 차후 행보를 더 지켜봐야 할 것 같네요.

 

그럼 오늘도 성투, 즐투하시길 바랍니다!